Экономика

Как правильно выбирать инвестиционные инструменты

О новых формах вложения денег рассказывает директор БКС Премьер в Сочи Антон Полуэктов.

  
50
Как правильно выбирать инвестиционные инструменты

В последние год-два в России набирают популярность структурные продукты. Они пока не так хорошо знакомы массовому инвестору, поскольку появились на нашем рынке всего несколько лет назад. В Европе и США они эффективно работают с 1990-х. Жизнеспособность этих финансовых инструментов неоспорима — объем мирового рынка структурных продуктов достигает 3−4 триллиона долларов, это составляет 40% всех инвестиционных денег на европейском рынке.

По своей сути, структурный продукт — это инвестиционный портфель с разными финансовыми инструментами. Инвестируемая сумма разделяется на две части. Защитную часть средств управляющая компания размещает на надежном банковском депозите, а другую — более рисковую — вкладывает в ценные бумаги фондового рынка, участвуя в их росте, либо в другие активы — валюты, фьючерсы и т. д.

В итоге фиксированная доходность первой, безрисковой части, в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке позволяет компенсировать убыток по другим активам.

Главное преимущество структурных продуктов заключается в том, что риску подвергается не весь инвестиционный пакет, а лишь некоторая его часть. Какая именно — зависит от самого инвестора, а точнее от его готовности рисковать.

Видов структурных продуктов на рынке очень много. С разной степенью рисков и доходностью. Есть из чего выбирать и на чем зарабатывать. При этом разные структурные продукты предусматривают разные суммы входа. Некоторые начинаются от 300 тысяч, другие — от одного до пяти миллионов рублей.

Можно даже выбрать продукт с полной защитой капитала, то есть практически избежать финансовых потерь. Либо продукт с частичной защитой, вероятная доходность по которому будет составлять 15−30% или выше. Продукты же с условной защитой относятся к категории рисковых инвестиций, но и возможностей заработать на них больше.

Среди финансовых инструментов БКС есть инвестирование в зарубежную недвижимость?

Да, БКС предлагает своим клиентам приобрести бумаги фондов REIT. Это, как правило, американские инвестиционные компании, которые за счет коллективных инвестиций покупают недвижимое имущество и управляют им или занимаются застройкой.

Инвестиционные трасты недвижимости как финансовые инструменты для инвесторов имеют очень привлекательные характеристики. Они инвестируют в недвижимость, то есть в реальные активы, и при финансовых кризисах рассматриваются как «защитные убежища», увеличивают диверсификацию портфеля частного инвестора, а случае получения фондом прибыли инвестору выплачиваются дивиденды.

В соответствии с налоговым законодательством США инвестиционные трасты недвижимости должны не менее 90% чистой прибыли распределять в виде дивидендов.

Популярное в сети
Цитаты
Андрей Песоцкий

Доцент кафедры экономики труда СПбГЭУ

Никита Кричевский

Доктор экономических наук

Комментарии
Новости партнеров
Фото дня
Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости
Новости Lentainform
Новости Медиаметрикс
Жэньминь Жибао
НСН
Новости Финам
Цитата дня
В эфире СП-ТВ
Фото
СП-Поволжье